Geschlossene Immobilien-Investmentkommanditgesellschaft (InvKG)
Seminarinhalte
Struktur, Investmentrechtliche Rechnungslegung und Jahresabschluss
Das Seminar vermittelt ein strukturiertes Verständnis der geschlossenen Immobilien-InvKG über ihren gesamten Lebenszyklus hinweg. Im Mittelpunkt stehen dabei Struktur und Aufbau der InvKG gemäß den Regelungen des KAGB sowie die wesentlichen Prozesse und deren Abbildung im investmentrechtlichen Rechnungswesen angefangen von der Kapitaleinwerbung über den Investitionsprozess bis zur Erstellung des Jahresabschlusses und der Ergebnisverwendung. Abschließend wird im Seminar noch auch die Einstufung von InvKG als Produkte mit ökologischen und/oder sozialen Merkmalen gemäß der Offenlegungsverordnung eingegangen.
Das Seminar fokussiert sich auf geschlossene Immobilien-InvKGen, da diese den größten Marktanteil aufweisen. Die dargestellten Strukturen und Wirkungszusammenhänge lassen sich jedoch grundsätzlich auch auf InvKGs mit anderen Anlageklassen sowie offene InvKG übertragen.
Termine:
27.+28.+29.04.2026 | jeweils 14-17 Uhr (online)
22.+23.+24.09.2026 | jeweils 14-17 Uhr (online)
Rechtliche Struktur und Aufbau
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Rechtlicher Rahmen im KAGB
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Publikums- und Spezial-InvKG
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Gesellschaftsvertrag
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Geschäftsführung
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Komplementäre und Kommanditisten
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KVG: In- und Externe Verwaltung
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Anlagebedingungen und Zulässige Vermögensgegenstände
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Lebenszyklus, Laufzeit
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Verwahrstelle
Darstellung von Vermögen und Ergebnis der InvKG gemäß KAGB im Überblick
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Bilanzlogik der InvKG
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Abbildung direkter und indirekter Immobilienanlagen
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Umlaufende Anteile, Ermittlung Anteilswert / NAV, GuV
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Buchhaltungssystematik: KAGB- vs. HGB-Buchhaltung (Saldenlisten)
Kapitalstruktur und Gesellschafterstellung der InvKG
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Eigenkapital, Haftung, Hafteinlage
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Ausweis der Kapitalanteile von Kommanditisten & Komplementären
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Eigenkapitaleinzahlung, noch nicht eingeforderte Kapitalanteile
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Eintragung im Handelsregister
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Kommanditkapital
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Kapitalrücklage / Agios
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Gesellschafsvertragliche Kapitalkonten
Immobilieninvestitionen und Immobilienbestand
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Zugang / Erwerb von Immobilien, Anschaffungsnebenkosten, Bewertung
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Immobilienbestand, Folgebewertung Direktinvestments
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Baumaßnahmen, Reparaturen, Reparaturrückstellungen
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Reparaturstau, Wertabschlag im Gutachten
Immobilienbewirtschaftung
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Rechnungsabgrenzung, Bewertungsstichtag
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Vermietung, Mietincentives, Ausbaukostenzuschuss
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Betriebskosten
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Umsatzsteuer
Finanzierung und Liquidität
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Darlehen
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Finanzierung Objektgesellschaften
Verwaltung der InvKG
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Verwaltungsvergütung
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Ertragsteuern
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Gewerbesteuer
Jahresabschluss, Ergebnisermittlung und Ergebnisverwendung
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Investmentrechtliche Ertragsermittlung
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Zeitwertänderung
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Eigenkapitaldarstellung gemäß KARBV, Gewinnvortrag/Verlustvortrag/Bilanzgewinn
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Negatives Eigenkapital
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Ergebnisverteilung, Ergebnis-Vorabzuweisung
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Ergebnisverteilung in Platzierungsphase, Anlegergleichbehandlung
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Auszahlung Objektgesellschaft
Jahresbericht und Abschlussprüfung
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Jahresbericht gemäß KAGB
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Abschlussprüfung
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Publizitätspflichten
Exkurs: Nachhaltigkeitsbezogene Angaben
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Offenlegungsverordnung (SFDR)
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InvKG gemäß Art. 8 und 9 SFDR
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Vorvertragliche Informationen
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Periodische Berichterstattung
Ihr Referent
Dr. Philip Jensch
Manager Financial Services Banking, BDO AG Wirtschaftsprüfung
Nach dem Studium der Volkswirtschaftslehre und anschließender Promotion begann Dr. Philip Jensch seine berufliche Tätigkeit bei der BDO Deutsche Warentreuhand AG. Als Prüfungsleiter leitet er die investmentrechtliche Prüfung von Investmentfonds bei mehreren Kapitalanlagegesellschaften.
Daneben berät er in- und ausländische Kapitalanlagegesellschaften insbesondere im Bereich Fondsadministration.
Investmentkommanditgesellschaften haben besondere Herausforderungen bzgl. Struktur, Buchhaltung und Verwahrstellenprüfung. Zeit, dass es hier endlich ein Seminar gibt!
Bettina Hesse-Völkel, Geschäftsführung ICEP GmbH
Ihre Ansprechpartnerin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung ICEP GmbH
