Swing Pricing: Swingfaktor, Schwellenwerte, Prozesse (inkl. Dual Pricing)
Das KAGB bietet den KVGen Liquiditätstools, um zu vermeiden, dass die Rücknahme von Fondsanteilen ausgesetzt werden müssen. Begriffe wie modifizierter Nettoinventarwert, Swingfaktor, Full/Partial, Single/Dual werden erläutert und anhand von Beispielen verdeutlicht.
Das Seminar richtet sich an Mitarbeiter in der Fondsbuchhaltung der KVG als auch an Mitarbeiter in der Fondspreisabstimmung seitens der Verwahrstelle.
Das Seminar setzt Grundkenntnisse Investmentfonds voraus.
Termine:
18.02.2025 | 9-10:30 (Online)
11.09.2025 | 9-10:30 (Online)
Seminarinhalte
Hintergrund für die Liquiditätstools
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Liquiditätsrisiken in Investmentfonds
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KAGB-Liquiditätstools im Überblick
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Zulässigkeit von Swing Pricing / Fondsarten
Swing Pricing und Varianten
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Modifizierter NAV / Swung NAV im KAGB
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vollständiges / teilweises Swing Pricing
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Exkurs: Single Price / Dual Price
Veröffentlichung
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Fondspreise und Fondsdokumente
Parameter Swing Pricing
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Festlegung Swingfaktor / Ausgleichsbetrag / Anpassungsfaktor
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Festlegung Schwellenwert / SPT (Swing Price Threshold)
Prozesse und Zuständigkeiten und Auswirkungen im Tagesgeschäft
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Swing-Pricing-Ausschuss
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Vor-/Nachteile vollständiges vs. teilweises Swing Pricing
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Operative Fehler beim Swing Pricing
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Benchmark und Tracking Error
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Arbitrage bei Handel von Anteilscheinen
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Wann wird der Bewertungs-NAV und wann der modifizierte NAV verwendet?
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Performance (-verwässerung)
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Grenzverletzungen
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Fondsfusionen / -verschmelzungen
Ihre Referentin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung Akademie ICEP
Bettina Hesse-Völkel ist Mathematikerin mit dem Schwerpunkt Informatik und Finanzwirtschaft. Seit ihrem Studienabschluss 1994 fokussiert sie sich auf die Beratung von Asset Management Einheiten. Ihr fundiertes Wissen im Asset Management erwarb sie in zahlreichen Entwicklungs- und Integrationsprojekten.
Als Abteilungsleiterin eines Beratungsunternehmens leitete Bettina Hesse-Völkel ein über mehrere Standorte verteiltes Team an internen und externen Mitarbeitern. Mitarbeiter wurden von ihr sowohl in fachlichen Themen als auch in der Projektmethodik ausgebildet.
Bettina Hesse-Völkel ist Gründerin der Akademie ICEP.
Das Grundprinzip Swing Pricing ist schnell erklärt. Aber welche Auswirkungen hat der Einsatz von Swing Pricing auf Prozesse oder z.B. Kennzahlen? Lassen Sie uns dies gemeinsam kritisch hinterfragen.
Bettina Hesse-Völkel, Geschäftsführung ICEP GmbH