Liquiditätsmanagementtools in Investmentfonds
Welche Liquiditätsmanagementtools stehen Fonds zur Verfügung – wann dürfen/müssen sie eingesetzt werden und welche Folgen ergeben sich?
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Das zweistündige Online-Seminar vermittelt einen strukturierten Überblick über Liquiditätsmanagementtools in Investmentfonds. Im Fokus stehen die aktuellen regulatorischen Entwicklungen aus AIFMD II, ESMA-Guidelines, KAGB sowie dem Fondsrisikobegrenzungsgesetz.
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Hintergrund für die Liquiditätstools
- Liquiditätsrisiken in Investmentfonds, Liquiditätsrisikobegriff
- Vorgaben aus AIFMD II, ESMA-Guidelines, BVI, KAGB
- Fondsrisikobegrenzungsgesetz: Was ist neu? Was wird verschärft?
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Mengenbasiert: Eingriff in Zeichnung & Rücknahme
- Aussetzung von Zeichnungen, Rückkäufen, Rücknahmen
- Rücknahmebeschränkungen
- Verlängerung der Kündigungsfristen
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Anti-Verwässerung: Preisbasierte Liquiditätssteuerung
- Rückgabegebühr, Swing-Pricing, Dual-Pricing
- Verwässerungsschutzgebühr
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Weitere Maßnahmen: Strukturmaßnahmen bei Illiquidität
- Sachauskehr
- Side Pockets: Zulässigkeit, Abspaltungsvorgang, Auswirkungen
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Vertiefend bieten wir 2 separate 1,5-stündige Online-Seminare zu Swing Pricing und Rücknahmebeschränkungen an.
Termine:​
19.02.2026 | 10-12 (Online)
17.04.2026 | 14-16 (Online)
Ihre Referentin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung Akademie ICEP
Bettina Hesse-Völkel ist Mathematikerin mit dem Schwerpunkt Informatik und Finanzwirtschaft. Seit ihrem Studienabschluss 1994 fokussiert sie sich auf die Beratung von Asset Management Einheiten. Ihr fundiertes Wissen im Asset Management erwarb sie in zahlreichen Entwicklungs- und Integrationsprojekten.
Als Abteilungsleiterin eines Beratungsunternehmens leitete Bettina Hesse-Völkel ein über mehrere Standorte verteiltes Team an internen und externen Mitarbeitern. Mitarbeiter wurden von ihr sowohl in fachlichen Themen als auch in der Projektmethodik ausgebildet.
Bettina Hesse-Völkel ist Gründerin der Akademie ICEP.
Das Fondsrisikobegrenzungsgesetz erweitert die Möglichkeiten zur Liquiditätssteuerung. Wichtig aber auch, die Auswirkungen zu kennen, wenn eines der Tools zum Einsatz kommt.
Bettina Hesse-Völkel, Geschäftsführung ICEP GmbH
Ihre Ansprechpartnerin
Bettina Hesse-Völkel
Geschäftsführung ICEP GmbH​
